Augmenter mes fonds propres

Augmenter ses fonds propres pour financer une stratégie de croissance de son entreprise par le numérique

De quoi s’agit-il ?

Les capitaux propres de l’entreprise (constitués de son capital social et des profits non réinvestis) permettent de financer une stratégie de croissance de long terme, sans obligation de remboursement en cas de perte comme le prévoit par exemple un prêt bancaire. Un accroissement des fonds propres de votre entreprise permet en général d’augmenter votre solidité financière et donc de franchir un seuil de croissance dans le développement de votre entreprise. Ce faisant, ces nouveaux fonds propres renforcent votre capacité d’emprunt vis-à-vis des banques et aux autres acteurs du financement.

La conclusion d’un pacte d’associé avec un investisseur permet, dès la souscription, de déterminer les conditions d’intervention de l’investisseur (durée – généralement plusieurs années –, rémunérations – le plus souvent lors de la sortie du capital –, et conditions de sortie).

Il existe différents moyens d’augmenter ses fonds propres, en fonction des montants recherchés :

• Le « Love Money » (jusqu’à 50 000 € environ) consiste à faire appel à ses proches (famille ou amis)  pour qu’ils investissent leur propre argent dans votre entreprise. Ce financement, qui doit être relativement désintéressé de la part de l’investisseur, peut faciliter l’accès aux prêts bancaires.
• Les investisseurs individuels (de 100 000 € à 1 million € maximum), ou business angels sont des personnes physiques (souvent d’anciens chefs d’entreprise ou entrepreneurs) qui investissent une part de leur patrimoine dans une entreprise dont ils souhaitent soutenir le projet et qui peuvent lui apporter conseil, accompagnement et expertise tout au long du développement de son projet.
• Les fonds d’investissement en capital (plus d’1 million €) sont des sociétés (souvent rattachées à des banques, des grandes entreprises ou des organismes financiers) investissant du capital dans des entreprises présentant un fort potentiel d’évolution. Les fonds d’investissement se distinguent par leur spécialité (secteur, type de technologie) et leurs montants d’intervention.
• Le PEA-PME (plan d’épargne en actions-PME) permet aux entreprises de moins de 5000 salariés et dont le chiffre d’affaires annuel est inférieur à 1500 millions € de financer une augmentation de capital auprès des épargnants individuels à travers l’émission de titres (actions, obligations convertibles…).

Pour quoi faire ?

Au-delà du financement d’un projet bien déterminé, l’accroissement des fonds propres permet de financer la croissance de l’entreprise sur le long terme, dès lors que le potentiel de développement de ses produits ou services est élevé et nécessite pour l’entreprise un changement d’échelle que les subventions publiques et prêts bancaires ne sont pas en mesure de financer.

Ce mode de financement ne saurait donc être mobilisé pour financer une prestation de conseil unique ou un achat ponctuel de matériel, mais plutôt en soutien à une stratégie de développement de l’activité de l’entreprise susceptible de faire évoluer le « modèle d’affaires » lui-même (extension des capacités productives, déploiement sur de nouveaux marchés, introduction d’une technologie innovante à l’échelle de l’ensemble de l’entreprise, etc.).

Comment y accéder ?

Choisir un investisseur peut s’avérer compliqué, compte tenu de la multitude d’options existant sur le marché. Le plus simple est de demander conseil à son conseiller bancaire, à son correspondant Bpifrance, à son interlocuteur de la Région qui pourra vous orienter vers les fonds d’investissement disponibles localement en fonction du profil de votre entreprise et de vos projets.

Il existe également au niveau national plusieurs associations fédérant des acteurs à la recherche d’opportunités d’investissement, par exemple : la Fédération Nationale des Business Angels pour les investisseurs individuels, ou France Invest pour les fonds d’investissement en capital.

S’agissant d’une stratégie d’augmentation de ses fonds propres, la recherche du financeur le plus adapté à vos besoins peut prendre plus de temps que pour les modes de financement plus traditionnels, mais une fois le bon partenaire trouvé, c’est la garantie de pouvoir disposer de la totalité des fonds nécessaires rapidement et de pouvoir financer sans contrainte vos différents projets.